La compañía refuerza su financiación internacional y obtiene por primera vez calificaciones crediticias de S&P y Fitch con perspectiva estable.
Audax Renovables ha anunciado el lanzamiento de una nueva emisión de bonos sénior con vencimiento en 2031 por un importe total de 350 millones de euros, una operación con la que busca reforzar su estrategia de crecimiento y consolidar su estructura financiera internacional.
La emisión se enmarca dentro de la estrategia de financiación del grupo y contará con garantías sénior otorgadas por varias filiales de la compañía. Los fondos obtenidos se destinarán principalmente a refinanciar deuda existente y optimizar la estructura financiera de Audax.
En concreto, la energética prevé utilizar los recursos captados para amortizar íntegramente los bonos actualmente en circulación con vencimientos previstos entre 2027 y 2028, por un importe conjunto de 352 millones de euros. Además, parte de los fondos servirán para refinanciar parcialmente programas de pagarés MARF-AIAF actualmente activos.
La operación también permitirá cubrir intereses pendientes y afrontar distintos costes asociados a la transacción financiera.
Uno de los hitos más relevantes vinculados a esta emisión ha sido la asignación de las primeras calificaciones crediticias corporativas para Audax Renovables por parte de las agencias internacionales S&P Global Ratings y Fitch Ratings.
S&P ha otorgado a la compañía una calificación ‘BB-’ con perspectiva estable, mientras que Fitch ha asignado un rating ‘B+’, también con perspectiva estable. Ambas agencias han calificado además los nuevos bonos con nota ‘BB-’.
La compañía solicitará la admisión de los bonos en la Bolsa de Luxemburgo y su negociación en el mercado Euro MTF, aunque la operación todavía está sujeta al cierre definitivo del proceso de colocación.
Audax ha contado con Alantra y Goldman Sachs como asesores financieros de la operación, mientras que Garrigues ha actuado como asesor legal.
Junto al anuncio financiero, la compañía también avanzó una actualización preliminar sobre la evolución de su negocio durante el primer trimestre de 2026. Según las estimaciones de la dirección, el EBITDA de gestión del periodo se situará entre 26 y 28 millones de euros.
La compañía atribuye la evolución del negocio a la resiliencia de su modelo comercial y a su estrategia de gestión de riesgos, en un contexto marcado por una elevada volatilidad de los mercados energéticos internacionales.
Audax también destacó el papel de sus coberturas energéticas y acuerdos de acceso al mercado a largo plazo, entre ellos el contrato suscrito con Shell, como elementos clave para mantener la estabilidad de márgenes y limitar la exposición al capital circulante.
Con esta nueva operación, Audax Renovables busca seguir reforzando su posicionamiento financiero y avanzar en una estrategia orientada a sostener el crecimiento de su actividad energética en un entorno de elevada complejidad y transformación del mercado.
